定投这个词，伙伴们可能都不陌生了：每月固定投入一笔钱，省心、省力，听起来似乎很简单。但真到了实操的时候，很多人就犯了难——到底定投一只什么样的基金合适？有什么样的挑选逻辑可循？

所以今天咱们就透过策略看本质，先聊一聊定投究竟是怎么发挥作用的，再来讨论究竟什么类型的基金产品，能相对较好地发挥定投的优势。

01

定投的本职

或是分散买入时间

基金定投本身，可能并不能帮我们解决“买什么”的问题，但可以在一定程度上应对“什么时候买”的问题。

投资圈有个朴素的共识：买便宜的好资产，是盈利的关键之一。但“便宜”这两个字，做起来远比说起来难。市场底部从来都是走出来之后才被确认的，身处其中时，很少有人能判断“现在是不是足够便宜了”，毕竟没有人能持续精准地踩中每一次的最低点。

而定投的逻辑，本质上是用“时间分散”来应对“择时困难”。通过分批买入，摊薄了单次决策的压力，也摊薄了整体持仓成本。

这就好比商家进货，同样的预算，价格低的时候多进一些货，价格高的时候少进一些，于是平均成本会落在过往价格的中间值。类似的，定投是定期拿出同样的本金，在市场下跌时，买入更多份额，在市场上涨时，买入较少份额，时间一长，就能有效摊薄持仓成本，力争降低一次性买在高点的风险。

这也带来了第一个核心结论：具备一定价格弹性的权益类资产，比如股票型基金、偏股混合型基金，往往可能更能发挥定投的优势。而对于货币基金、纯债基金等净值波动较小的产品来说，成本摊薄的空间相对有限，定投这类产品可能更多起到强制储蓄的作用。

02

定投要实现盈利

投资标的本身也很关键

摊薄成本只是解决了“买得太贵”的问题，但最终能不能赚钱，还取决于另一个因素：你买的资产本身是否具备长期向上的动力。

如果一只基金所投向的资产，自身缺乏成长逻辑——比如行业处于长期下行通道、成分股基本面持续恶化——那么即便在低位持续积累筹码，最终也可能陷入“越跌越买、越买越亏”的困境。定投或可以帮你买在相对低位，但并不能把一个基本面恶化、缺乏长期收益逻辑的资产变成好资产。

以科创50指数为例，过去五年里，指数经历了一段时间的调整后，在产业趋势与政策支持的双重驱动下，重回增长趋势，而定投的“微笑曲线”，是在行情转好后逐步兑现的。由此可见，对定投而言，仅有“高弹性”还不够，更关键的是资产具备“跌得下去，也涨得回来”的基础。

近五年科创50指数定投回测图

数据来源：wind，2021.08.19~2026.08.18，此为基于市场历史表现模拟的回测数据，不代表实际投资情况，指数行情走势不预示其未来表现，也不代表具体基金产品表现。基金有风险，投资需谨慎。

因此定投的第二个核心结论是：挑选基金时，也需要关注基金的投资逻辑与布局方向：优先选择投资逻辑经得起时间检验、布局方向具备长期向上动力的产品。只有底层资产具备长期向上的动力，我们在低位积累的筹码，才有机会在行情回暖时转化为实实在在的收益。

03

深耕产业，聚焦成长

几款定投“好搭子”或值得关注

通过前面的梳理，对于定投搭子的“画像”基本有了一个清晰的认知——既要具备较高的净值弹性，所投向的底层资产也要基本面良好、有长期成长空间。基于这个画像，小编也找到了三款契合度相对较高的基金产品，一起来看看吧！

第一款：诺德周期策略混合（代码：570008）

它是高弹性的长跑“十倍基”

截至2026年年中，诺德周期策略混合运作年限超14年，历经多次市场周期轮换，成立以来累计收益率达1285.13%，大幅超越同期业绩比较基准与万得偏股混合型基金指数表现，实现较为可观的相对收益。回顾该基金历史净值走势，可以看到其业绩弹性高于万得偏股混合型基金指数，并多次走出“深蹲-起跳”的节奏。

诺德周期策略混合成立以来走势表现

数据来源：诺德周期策略混合业绩数据来源于诺德周期策略混合2026年2季度报告，时间截至2026.06.30。诺德周期策略混合成立于2012.3.21。自成立以来至2026年6月30日的业绩及业绩比较基准数据来源于基金定期报告。业绩比较基准为：沪深300指数×80%+同业存款利率×20%。2025年-2021年的净值增长率和同期业绩比较基准收益率分别为：74.07%/14.19%、-6.52%/12.05%、-22.03%/-9.02%、-15.73%/-17.39% 、3.71%/-3.86% 。数据来源于基金2025-2021年年度报告。该产品历任基金经理信息：胡志伟2012.3.21-2014.3.31；陈国光2012.4.24-2015.6.19；罗世锋2015.6.20-至今；陈国光2025.7.18-至今。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。市场有风险，投资需谨慎。

万得偏股混合型基金指数数据来源wind，指数代码为885001.WI，截至2026.06.30，指数数据不预示其未来表现，也不代表具体基金产品表现。以上信息仅供参考，不代表任何投资建议，基金有风险，投资需谨慎。

它是排名靠前的五星选手

银河证券基金评价数据显示，截至2026年7月底，诺德周期策略混合在近一年、近三年、近五年、近七年、近十年等多个时间维度，同类排名均位居偏股混合型基金前1/4水平。不仅如此，该基金还获得了银河证券三年期五星评级，可见其短中长期运作能力均有亮点。

诺德周期策略混合多维度同类排名情况

数据来源：评级机构为银河证券，排名数据截至2026.07.31，评级数据截至2026.06.30；诺德周期策略混合所属银河证券分类偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)，近1年、近3年、近5年、近7年、近10年同类基金数量分别为1939只、1567只、940只、433只、331只。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。以上信息仅供参考，不代表任何投资建议，基金有风险，投资需谨慎。

它既追求成长，也关注业绩兑现能力

以2026年2季度为例，诺德周期策略混合减持了业绩有压力的PCB、储能、国产算力等板块，增加了海外算力链及其上游的材料、半导体设备、光芯片等成长前景较为确定的行业持仓。同时持续关注真正具有硬核创新能力并处于行业上升周期的领域，比如人工智能算力的提升和应用、半导体国产化、新能源等。【1】

第二款：诺德新生活混合（A类代码：006887，C类代码：006888）

它有弹性：历史业绩较亮眼，相对收益较显著

截至2026年年中，诺德新生活混合A多阶段业绩较为亮眼，实现较为可观的相对收益，其中成立以来累计收益率达337.44%，不仅大幅超越同期业绩比较基准的26.66%，也跑赢万得偏股混合型基金指数120.39%。

截至2026年年中，诺德新生活混合A各阶段业绩表现

数据来源：诺德新生活业绩数据来源于诺德新生活2026年2季度报告，时间截至2026.06.30。诺德新生活A类份额、C类份额成立于2019年3月28日，目前由基金经理周建胜管理，任职日期为2022年7月14日至今。根据该产品2019年年报显示，A类份额当年的净值增长率和同期业绩比较基准分别为10.32%/6.32%。根据该产品2025年至2020年年报显示，A类份额当年的净值增长率和同期业绩比较基准分别为：113.55%/9.55%、27.42%/11.50%、-6.51%/-6.17%、-30.91%/-13.11%、-8.44%/-1.88%、29.26%/16.22%。根据该产品2019年年报显示，C类份额当年的净值增长率和同期业绩比较基准分别为10.32%/6.32%。根据该产品2025年至2020年年报显示，C类份额当年的净值增长率和同期业绩比较基准分别为：113.34%/9.55%、27.30%/11.50%、-6.56%/-6.17%、-30.91%/-13.11%、-8.44%/-1.88%、29.26%/16.22%。业绩比较基准：60%×沪深 300 指数收益率+40%×中国债券总指数收益率。

周建胜目前在管的另外一只产品诺德兴新趋势混合，产品成立于2022年12月20日。根据该产品2025年至2023年年报显示，A类份额当年的净值增长率和同期业绩比较基准分别为：55.74%/14.85%、0.68%/13.54%，-19.51%/-8.86%。根据该产品2025年至2023年年报显示，C类份额当年的净值增长率和同期业绩比较基准分别为：54.84%/14.85%、0.08%/13.54%，-20.01%/-8.86%。业绩比较基准：沪深 300 指数收益率*70%+中债综合全价指数收益率 *20%+恒生指数收益率*10%。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。

万得偏股混合型基金指数数据来源wind，指数代码为885001.WI，截至2026.06.30。指数数据不预示其未来表现，也不代表具体基金产品表现。以上信息仅供参考，不代表任何投资建议，基金有风险，投资需谨慎。

从历史走势看，基金成立以来经历了多次较明显的市场调整，后续均在一定时间内修复回撤，创下净值新高，为定投投资者持续勾勒“微笑曲线”提供了基础。

截至2026年年中，诺德新生活混合A净值走势

数据来源：诺德新生活2026年2季度报告，截至2025.06.30，基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。以上信息仅供参考，不代表任何投资建议，基金有风险，投资需谨慎。

它有耐力：多阶段排名同类前列，实力经得起时间考验

银河证券基金评价数据显示，截至2026年7月底，诺德新生活混合A在近一年、近三年、近五年、近七年等多个时间维度，同类排名均位居偏股混合型基金前列。

诺德新生活混合A多维度同类排名情况

数据来源：评级机构为银河证券，净值时间截至2026.07.31；诺德新生活A所属银河证券分类偏股型基金(股票上限95%)(A类)，近1年、近3年、近5年、近7年同类基金数量分别为219只、214只、188只、128只。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。以上信息仅供参考，不代表任何投资建议，基金有风险，投资需谨慎。

它有潜力：关注优质成长赛道，力求把握产业红利

从持仓情况来看，诺德新生活混合二季度重点布局科技创新、高端制造等具备长期成长逻辑的优质赛道，包括电子、建筑材料、通信、机械设备等，并精选产业链中具备显著竞争优势的企业，力求把握行业发展主线。

诺德新生活混合前十大重仓股所属行业权重及表现

数据来源：十大重仓股来自诺德新生活2026年2季度报告，截至2026.06.30；申万一级行业分类，指数涨跌幅来自Wind，统计区间：2025.07.01至2026.06.30；指数行情走势不预示其未来表现，也不代表具体基金产品表现。重仓股指基金定期报告中占基金净值比前十的股票。仅为过往特定时点前十名股票投资明细的客观列示，不作为个股推荐或投资建议，亦不预示相关基金现在及未来的操作配置。以上信息仅供参考，不代表任何投资建议，基金有风险，投资需谨慎。

第三款：诺德价值优势混合（代码：570001）

兼具业绩弹性与相对收益

截至2026年年中，诺德价值优势混合自成立以来、近1年收益率分别为400.70%、83.05%，均较大幅度超越同期业绩比较基准的76.25%、21.23%，相对收益较为显著。从走势看，该基金自2007年成立以来，历经多轮市场周期切换，走势虽几经波折，但净值仍在一定时间中得以修复并持续向上。

诺德价值优势混合净值走势图

数据来源：诺德价值优势混合业绩数据来源于诺德价值优势混合2026年2季度报告，时间截至2026.06.30。诺德价值优势混合成立于2007.4.19。目前由基金经理罗世峰管理，任职日期为2014年11月25日至今。根据该产品2025年至2021年年报显示，当年的净值增长率和同期业绩比较基准分别为：46.68%/14.33%、-8.59%/13.73%、-21.64%/-8.40%、-18.43%/-16.86%、6.00%/-3.12%。业绩比较基准：沪深300指数*80%+上证国债指数*20%。该产品历任基金经理信息：邹翔 2007.04.19‑2008.05.22；张学东 2008.05.22‑2009.06.08；戴奇雷 2008.05.22‑2010.04.01；薛珠 2011.11.07‑2014.05.29；胡志伟 2010.04.01‑2014.11.18；胡洋 2014.11.18‑2017.04.05；罗世锋 2014.11.25‑至今。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。市场有风险，投资需谨慎。

行业配置较为均衡

在行业配置上，诺德价值优势混合分散布局多个行业，重点配置了在食品饮料、医药、家电、消费建材等行业的长期价值股，同时适度配置了PCB、光通信等AI相关产业链、储能等清洁能源产业链等成长前景较为确定的行业。

诺德价值优势混合前十大重仓股所属行业权重

数据来源：诺德价值优势混合2026年2季度报告，截至2026.06.30；申万一级行业分类。重仓股指基金定期报告中占基金净值比前十的股票。仅为过往特定时点前十名股票投资明细的客观列示，不作为个股推荐或投资建议，亦不预示相关基金现在及未来的操作配置以上信息仅供参考，不代表任何投资建议，基金有风险，投资需谨慎。

总结：定投是一种“买入方式”，而不是一种“买入理由”。虽然投资没有标准答案，也没有一劳永逸的策略。但对于希望通过定投平滑市场波动、布局长期成长机遇的投资者而言，那些经历过市场周期检验、投资逻辑经得起推敲的产品，或许正是值得长期关注的定投搭档之一。

说到底，定投解决的是“买在什么位置”的问题，但“买什么”的答案，还需要我们仔细斟酌。选对产品，再给时间一点耐心——定投的力量，才有望在未来逐步显现。

【1】持仓信息来源于诺德周期策略混合2026年2季度报告，时间截至2026.06.30，仅为过往特定时点的客观列示，不作为个股、行业推荐或投资建议，亦不预示相关基金现在及未来的操作配置。基金有风险，投资需谨慎。

本文对提及的板块/行业不做任何推荐,不代表任何投资建议或推介,亦不代表基金持仓信息、未来投资板块和交易方向。

风险提示：基金有风险，投资须谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。本产品投资于证券市场，投资者在投资本产品前，需充分了解本产品的产品特性，并承担产品投资中出现的各类风险。请投资者于投资前认真阅读相关基金的《基金合同》、《招募说明书》和《基金产品资料概要》，务必根据自己的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。诺德基金对文中观点的准确性和完整性均不作任何保证，信息或所表达的意见并不构成所表述证券、类别的投资建议，诺德基金也不承担投资者因使用本报告而产生的任何责任。敬请投资者注意投资风险。